隨著通膨持續降溫的趨勢確立，全球央行升息已普遍告一段落，全 球央行陸續進入降息循環，瑞士央行6月再次降息1碼至1.25％，聯準 會在6月會議保持中性偏鴿的態度，歐洲、英國、澳洲央行的聲明稿 也在近期有所轉鴿，資金面亦進一步轉向寬鬆的環境，看好股、債市 接下來表現。 日盛投信台股投資研究團隊表示，下半年台股投資主軸仍是AI與半 導體，AI Server供應鏈第三季開始進入出貨旺季，基本面相對較佳 ，仍為觀盤重心。包括晶圓代工、矽智財、半導體設備、EMS/ODM、 散熱模組、PCB/CCL、高速傳輸、AI PC/手機相關零組件、電子紙、 IC通路、低軌衛星、金融、紡織、風電等族群亦可同步關注。 台新中國通基金經理人魏永祥分析，台股短線雖有修正回檔的風險 ，因市場預估台積電2025～2026年EPS上看45～50元、55～60元，故 其股價拉回至一定程度後會吸引長線買盤進場承接，加上台積電股價 佔台股權值超過30％，連帶對台股指數將形成重要支撐。類股看好半 導體、光電、網通、電子零組件等類股，其中AI族群仍是要角；傳產 股以重電、生技等族群為選股重心。 野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，科技武林實際上已走向 百家爭鳴，輝達只負責IC設計，要製造出AI晶片及搭載該晶片的AI伺 服器，還需要台灣科技強者的幫忙；以體積龐大的冰山來比喻，科技 巨頭就像是露於水面上的山巔，AI及雲端相關供應鏈位居要角的台灣 、甚至日韓科技股，就如同潛藏於水面之下的本體，成為驅動科技股 價向上的動能。 新光投信台股投資團隊強調，台股AI族群投資重心轉往下半年邊緣 AI應用，有利於如AI手機如i16新品周期出現、AI穿戴裝置及AI PC等 供應鏈類股業績表態，加上台積電先進製程需求暢旺下，預估台積電 2025年資本支出有望再創歷史新高，同步帶旺國內半導體設備、測試 介面、先進製程材料等與光通訊等族群雨露均霑，中長線股價仍大有 可為。
