AI遍地開花 半導體ETF沾光

　法說會召開前，台積電4日突破千元，收在1,005元，同步帶動台股 大漲逾350點。中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧4日指出，隨 著AI創新應用遍地開花，半導體產業將迎來新周期，半導體ETF亦可 望連帶沾光，投資人可伺機布局，有機會共享產業成長利基。

　　據CMoney統計，近年來台灣高含積量ETF績效亮眼，不僅有雙位數 報酬，其中更有二檔報酬率翻一倍。以半導體ETF近二年績效為例， 表現最好的是中信關鍵半導體（00891）含息報酬上漲106.24％，位 居所有半導體ETF之冠，緊接著是新光臺灣半導體30（00904）的103 .49％、富邦台灣半導體（00892）的86.20％，並打敗同期間加權股 價指數的61％。

　　張圭慧表示，台積電法說將於7月中旬登場，目前3奈米的訂單呈現 供不應求的狀況，主要受惠於蘋果、輝達等主要客戶產能全包，市場 預期訂單將持續滿至2026年。因此，市場推估台積電3奈米有望漲價 5％以上，先進封裝也有望漲價10％以上。

　　張圭慧說，隨著AI浪潮持續變現，台積電的先進製程（3奈米）以 及先進封裝，將保持領先地位，且在市占率提升下，漲價效應可期， 有望為AI趨勢下最大受惠者，進而帶動台積電相關供應鏈，如日月光 投控、家登、創意等先進封裝CoWoS概念股持續受惠。

　　整體來看，張圭慧認為，新興科技應用商機持續活絡，以財政部統 計來看，台灣5月出口金額373.6億美元、年增3.5％，連續七個月正 成長，加上下半年進入蘋果新品拉貨旺季，可望讓相關供應鏈業績進 補，因此長線將持續為科技產業帶來新商機及成長動能，半導體ETF 後市表現可期，建議投資人可持續鎖定半導體相關ETF，順勢掌握半 導體新一波成長行情。

　　新光投信台股投資團隊指出，7月台股投資焦點，仍鎖定台積電20 25年資本支出成長，帶動半導體先進製程及設備題材持續發酵，預期 半導體先進製程、設備相關題材有望持續吸金，不少半導體股價已率 先發動。

　　另外，第三季不少科技新品業績題材加持，包括iPhone手機拉貨啟 動、華為首款3折屏手機上市，AI及半導體相關供應鏈業績陸續公布 ，有助於提振相關電子股業績及股價表現。