台股休市期間美股走勢震盪，市場持續觀望後續更多經濟數據變化 ，8月台灣景氣燈號再回歸紅燈區間，歷史經驗來看股市有望高檔震 盪，近期包含美國11月大選結果、日本貨幣政策、大陸政策救市、中 東戰事變化等，將牽動市場資金風險偏好，後續持續關注。 台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，台股後勢關注四大變數， 一是美國9月啟動降息循環後，到年底之前可能的降息幅度；二是大 陸三中全會後是否進一步落實刺激經濟政策；三是AI晶片問題是否可 在年底前順利量產上市；四是蘋果第一支AI iPhone是否可以帶動換 機潮。 中長線來看，預期今明年企業獲利持續成長，基本面是最好下檔支 撐，且AI晶片短缺或新晶片遞延只是短期現象，AI長期成長趨勢不變 ；加上歷史經驗第四季台股上漲機率高，對第四季台股並不看淡，拉 回仍應擇優布局，具利基題材中小型股相對看好。 台中銀台股基金研究團隊指出，AI新興科技仍是今明年企業獲利成 長關鍵，例如新型手機結合AI新功能，硬體規格將升級，推估第四季 為長線換機潮的起點，故台灣半導體需求看增。AI龍頭廠的超級晶片 ，台廠為GB200伺服器及相關零組件重要供貨商，目前進入第四季消 費性電子產品出貨及銷售旺季，備貨需求將大幅增加，長期隨AI PC 需求及出貨逐年增加，相關電子零組件供應的訂單業績將持續升溫。 同時也看好台灣網通產業具有投資優勢，例如低軌衛星族群，相關 受惠標的將擇優布局。 日盛投信台股投資研究團隊認為，台股進入10月上旬開始公布9月 營收，及企業財報，業績佳族群可望吸引資金進駐，輝達新品開始投 產，明年第一季放量，有助電子股回檔後，資金及市場焦點持續放在 AI概念股，產業關注AI伺服器、晶圓代工、半導體設備、PCB/CCL、 高速傳輸等。
