美國總統大選順利落幕,聯準會最新利率政策如預期降息1碼,聯 準基準利率最新降至4.5%~4.75%,聯準會主席鮑爾表示,美國就 業市場穩健,經濟不確定性消除,美國經濟軟著陸機率大,投信法人 表示,川普再進白宮,對美國企業未來獲利有望帶來正面幫助,根據 Refinitiv預估,標普500企業今明兩年盈餘成長分別有9.4%及15.0 %,顯示強勁的企業獲利預期,除帶動美股表現外,也帶旺美國企業 債券投資前景。 新光投信看準川普2.0時代下,美國企業債投資前景暢旺,將新推 出「新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF」,ETF簡稱為「新 光BBB投等債20+」(00970B),並於12月2日至5日展開募集繳款, 11月18日新光投信官網開放投資人申請預購,IPO每股發行價10元, 採月配息機制,目前機構法人預估,2025年全球經濟持穩,通膨趨緩 ,歐美央行先後啟動降息,美國主要大型企業獲利相對穩健,違約風 險降低,對其所發行的債券資產品質較為無虞,尤其是純美國企業、 債信評等鎖定BBB投資等級,將享有比A級公司債更高殖利率,若搭配 存續期間長的高票息債券,未來降息期間亦有機會掌握潛在債券資本 利得。 新光投信表示,00970B主要追蹤「ICE 20年期以上BBB美元公司債 優選收益率指數」,該指數採每月底調整,主要網羅「高票息、高殖 率、高純度」的美國優質龍頭公司債券,根據ICE官網統計至10月31 日止,00970B追蹤指數之殖利率達6.08%、票面利率達5.74%,成份 債篩選條件,包括:(1)鎖定美國BBB級公司債票面篩選門檻最高: 票面達5%以上。(2)個債信評介於BBB+~BBB-。(3)債券距離 到期達20年以上。(4)純度最高,發債公司全數來自美國龍頭企業 ,包括美國最大能源、藥妝連鎖、媒體及核電公司。(5)適度分散 ,降低單一產業及發行公司比重過高風險,目前成份債檔數有165檔 。