能源轉型夯 電動車供應鏈 爆發力強

　根據機構報告，去年全球低碳能源轉型投資總額達1.77兆美元、創 歷史新高，電氣化運輸目前是能源轉型中支出最大的行業，去年成長 36％至6,340億美元，從今年到2030年，能源轉型投資平均每年需達 4.8兆美元，才能達預期各項目標，幾乎是去年實際投資總額的三倍 ，凸顯電動車相關供應鏈成長前景看俏。

　　日盛投信海外投資研究團隊表示，根據Refinitiv Lipper統計資料 顯示，美國大型成長型股票基金繼去年全年狂飆40.5％後，1月續漲 達3％，獲利潛能亮眼的科技巨擘為最大功臣，去年第四季企業財報 ，科技約84％企業獲利高於預估。

　　目前歐洲各國對電動車補貼政策持不同態度，但隨新車型在歐洲逐 步投放，預計補貼退坡影響正在逐步減弱，未來歐洲市場有望進一步 回暖。中長期來看，預計歐洲國家仍將對電動車維持政策支持，當地 電動車行業後續仍將保持增長，仍可關注電動車相關供應鏈表現。

　　台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰指出，長線來看，聯合 國示警即使各國承諾的減碳計畫全數達標，本世紀末全球氣溫升幅估 將達3.2度，環境解決方案重要且迫切，全球政府與企業積極行動， 制定目標、增加相關支出。電動車是ESG趨勢下的重點產業，大陸官 方將減碳列為重要國家政策，加上人口高居世界第一，市場龐大，是 全球發展電動車的領頭羊。

　　大陸電動車巨頭比亞迪去年累計銷量302.44萬輛、年增62.3％，超 越全年銷售300萬輛新能源車的目標，估計今年新能源乘用車批發預 計達到1,100萬輛，淨增量230萬輛或年增22％，滲透率達到40％，成 長性依然樂觀。

　　安聯投信台股團隊認為，預估今年產業成長集中於先進製程的AI相 關應用，相關供應鏈能見度優於其他業別，其中車用半導體部分，短 期需求不佳、庫存仍處於高檔，預計上半年營收年增率落底，電動車 半導體用量較燃油車增加2倍以上，可運短期逆風，伺機逐步建立長 期部位。